Neste trabalho são propostos estudos relacionados às novas funcionalidades da automação avançada, bem como a análise das necessidades funcionais das novas tecnologias empregadas nas redes de distribuição do futuro, as Smart Grids, para a detecção e localização de faltas em sistemas de distribuição de energia elétrica. Os diferentes níveis de automação que podem ser empregados na rede de distribuição influenciam diretamente no nível de confiabilidade da rede, bem como na complexidade do diagnóstico de faltas, isolação e restauração da mesma. A importância deste trabalho está no fato de traçar os pontos chaves iniciais da automação das Smart Grids e possibilitar uma visão mais ampla e abrangente das funcionalidades necessárias das novas tecnologias para o processo de localização de faltas. O trabalho aborda um estudo comparativo entre sistemas de automação convencionais, tradicionalmente empregados, com o sistema de automação avançado, sob o prisma das redes inteligentes. Sendo assim, o foco desta pesquisa é direcionado à análise de automação da Smart Grid para o diagnóstico de faltas, entretanto o conhecimento adquirido pode ser estendido a todas as funções avançadas aplicadas às Smart Grids. O desafio então é mesclar tecnologias já empregadas e em uso nas redes de distribuição com as novas tecnologias, de modo que o processo de automação seja gradual, evolutivo e possa incorporar, gradualmente, as necessidades operacionais demandadas no futuro.